Soros Fund Management

Soros Fund Management, LLC
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StatoStati Uniti (bandiera) Stati Uniti
Forma societariasocietà privata
Fondazione1970
Fondata daGeorge Soros
Sede principaleNew York City
Persone chiaveGeorge Soros (chairman)
Dawn Fitzpatrick (CEO)
Settoreservizi finanziari
Sito websorosfundmgmt.com/

Soros Fund Management, LLC è una società privata americana di gestione degli investimenti. È strutturata come un family office, ma in precedenza era un hedge fund. L'azienda è stata fondata nel 1970 da George Soros[1] e, nel 2010, è stata segnalata come una delle società più redditizie nel settore degli hedge fund,[2] con un tasso di rendimento medio annuo del 20% in quattro decenni.[3] Ha sede al 250 West 55th Street a New York City.[4] A partire dal 2023, Soros Fund Management, LLC aveva un patrimonio gestito (AUM) di 25 miliardi di dollari.[5]

Storia

L'azienda è stata fondata da George Soros e dal suo ex socio in affari Jim Rogers nel 1970. Prima di avviare l'attività, Soros e Rogers hanno lavorato insieme presso la banca d'investimento Arnhold e S. Bleichroder.

Soros Fund Management è il principale consulente per il Quantum Group of Funds, una famiglia di fondi in investimenti internazionali.[6] La società investe nei mercati azionari e obbligazionari pubblici di tutto il mondo, nonché nei mercati dei cambi, delle valute e delle materie prime, in fondi di private equity e venture capital.[7] L'azienda ha investimenti significativi nei settori dei trasporti, dell'energia, della vendita al dettaglio, della finanza.

Dal 1992 al 2007

Nella settimana che ha preceduto il 16 settembre 1992, o "mercoledì nero", Quantum Funds ha guadagnato 1,8 miliardi di dollari vendendo allo scoperto sterline britanniche e acquistando marchi tedeschi. Questa transazione ha fatto guadagnare a Soros il titolo di "l'uomo che ha distrutto la Banca d'Inghilterra". D'altra parte, la politica del governo britannico nel periodo precedente l'espulsione della sterlina dal meccanismo di cambio del Sistema monetario europeo era stata ampiamente criticata per aver fornito agli speculatori una scommessa a senso unico.

Nel 2000, il Quantum Fund ha perso la sua posizione di più grande hedge fund al mondo quando il suo patrimonio in gestione è passato da 10 miliardi di dollari a 4 miliardi di dollari in circa un anno. Le perdite del fondo sono derivate da investimenti in titoli tecnologici. Quell'anno, l'amministratore delegato Duncan Hennes e i gestori del Quantum Fund, Stanley Druckenmiller, e del Quota Fund, Nicholas Roditi, si dimisero. La ristrutturazione di Soros Fund Management è stata annunciata in una lettera agli azionisti che ha delineato il suo piano di fondere il Quantum Fund con il Quantum Emerging Growth Fund per formare il Quantum Endowment Fund. L'intenzione era quella di trasformare il Quantum Fund in un "fondo a basso rischio e meno speculativo" amministrato da un consulente esterno.

George Soros nel 2012. Ha fondato il Soros Fund Management nel 1970

Dal 2008 al 2011

L'azienda ha acquisito una partecipazione in Lehman Brothers poco prima del suo fallimento nel 2008.

Nel 2009, Soros Fund Management ha collaborato con altri sei hedge fund per acquisire IndyMac Bank per 13,9 miliardi di dollari, ottenendo così il controllo di circa 160 miliardi di dollari in prestiti bancari, investimenti e depositi.

Nel 2011, l'azienda ha un patrimonio in gestione di 27,9 miliardi di dollari ed è stata classificata al sesto posto nella lista Hedge Fund 100 di Institutional Investor. Nello stesso anno, l'azienda ha collaborato con Silver Lake Partners e ha creato un fondo chiamato Silver Lake Kraftwerk il cui obiettivo era di investire in società di risorse naturali ed energia.

Nel luglio 2011, il fondo ha annunciato l'intenzione di restituire poco meno di 1 miliardo di dollari agli investitori entro la fine del 2011 per evitare gli obblighi di rendicontazione previsti dalla legge di riforma Dodd-Frank e per concentrarsi sugli investimenti familiari. Quel mese, il chief investment officer della società Keith Anderson, co-fondatore di BlackRock, lasciò l'azienda.

Dal 2012 al 2024

Nel settembre 2016, Soros Fund Management ha fornito consulenza a un fondo di investimento privato legato a Quantum Strategic Partners, che ha iniettato la maggior parte di 305 milioni di dollari in SolarCity, un produttore di pannelli solari.[8] Il flusso di denaro ha permesso a Elon Musk, presidente di Tesla Motors e SolarCity, di acquistare SolarCity e fonderla con Tesla.[9][10]

Nel giugno 2017, Robert Soros, il figlio, lasciò l'incarico di presidente per fondare un fondo suo[11] e David Milich ham assunto i suoi incarichi. Sempre nel 2017 Dawn Fitzpatrick ha sostituito Ted Burdick come chief investment officer.[12][13]

Nel giugno 2018, l'azienda è stata segnalata per possedere il 15% di Justify, il cavallo che ha vinto nel 2018 il Preakness Stakes, il Kentucky Derby e il Belmont Stakes, attraverso l'allevamento internazionale e le operazioni di corsa di SF Bloodstock e SF Racing Group.[14][15]

Secondo il Wall Street Journal, Soros Fund Management ha guadagnato l'8,9% nel 2017 e lo 0,9% nel 2018.[16] Nel maggio 2019 la società ha acquisito una partecipazione del 3% nel gestore patrimoniale svizzero GAM.[17] Nel giugno 2019, Soros Fund Management ha guidato un investimento in Vice Media per 250 milioni di dollari.[18] Nell'agosto 2019 ha aumentato la sua partecipazione in Manolete Partners Plc all'11,67%.[19] Ad agosto 2019, le partecipazioni più significative di Soros Fund Management erano Liberty Broadband, Vici Properties e Caesars Entertainment.[20]

Nel gennaio 2020, George Soros ha annunciato al World Economic Forum che avrebbe impegnato 1 miliardo di dollari per il lancio di un'università internazionale, The Open Society University Network, per la ricerca e l'istruzione sui cambiamenti climatici e per trattare con i governi autoritari.[21][22]

Nell'aprile 2020, Amply Power, un'azienda che fornisce soluzioni di ricarica per le flotte, ha ricevuto il finanziamento di 13,2 milioni di dollari da Soros Fund Management, Siemens, Congruent Ventures, PeopleFund e Obvious Ventures.[23][24] Nel novembre 2020, Soros Fund Management ha dichiarato di detenere l'1% di azioni di Classe A di Palantir Technologies e di aver iniziato a vendere le sue azioni come consentito perché non è d'accordo con le pratiche commerciali di Palantir. In una dichiarazione alla CNBC, la società ha sostenuto: "SFM ha effettuato questo investimento in un momento in cui le conseguenze sociali negative dei big data erano meno comprese. SFM non farebbe un investimento in Palantir oggi".[25][26]

Nel febbraio 2024, Soros Fund Management è emerso come il principale creditore nella procedura fallimentare preconfezionata del Chapter 11 di Audacy, detenendo oltre 400 milioni di dollari del suo debito di più alto livello. Si prevede che questo debito venga convertito in azioni della società ristrutturata, rendendo Soros un azionista significativo. Audacy vede questo sviluppo come un segnale positivo, interpretandolo come un "voto di fiducia" nel futuro dell'azienda.[27]

Nel novembre 2024, Soros Fund Management ha chiuso il suo ufficio di Hong Kong.[28][29]

Note

  1. ^ (EN) George Soros, in Forbes. URL consultato il 7 agosto 2017.
  2. ^ (EN) Tony Griffiths, The HFMWeek 50 most influential people in hedge funds, in HFMWeek, 6 ottobre 2010. URL consultato il 5 agosto 2011 (archiviato dall'url originale il 9 ottobre 2010).
  3. ^ (EN) Azam Ahmed, Soros to Close His Fund to Outsiders, in New York Times, 27 luglio 2011. URL consultato il 26 settembre 2011.
  4. ^ (EN) Soros Fund Management LLC: Private Company Information, in Bloomberg. URL consultato il 23 maggio 2019.
  5. ^ (EN) Bloomberg Billionaires Index, in Bloomberg, 16 giugno 2023. URL consultato il 16 giugno 2023.
  6. ^ (EN) Michael T. Kaufman, Soros: The Life and Times of a Messianic Billionaire, Random House Digital, Inc., 2003, p. 193, ISBN 978-0-375-70549-6. URL consultato il 7 agosto 2011.
  7. ^ (EN) Investing BusinessWeek, su investing.businessweek.com. URL consultato il 13 giugno 2011 (archiviato dall'url originale l'11 dicembre 2008).
  8. ^ (EN) SolarCity Rises On Project Equity Funding From Soros-Affiliated Outfit | Stock News & Stock Market Analysis - IBD, in Investor's Business Daily, 12 settembre 2016. URL consultato l'11 maggio 2021.
  9. ^ (EN) SolarCity raises $305 million in a deal advised by Soros' firm, in Reuters, 12 settembre 2016. URL consultato l'11 maggio 2021-05-11.
  10. ^ (EN) George Soros Bails Out Elon Musk With $305M SolarCity Investment, su The Stream, 12 settembre 2016. URL consultato l'11 maggio 2021.
  11. ^ (EN) Robert Soros is stepping down from his father's legendary fund to start his own venture, in Reuters. URL consultato il 9 aprile 2019.
  12. ^ (EN) Saijel Kishan, Soros's One-Time Investment Chief Ted Burdick Has Left, in Bloomberg News, 6 giugno 2018. URL consultato il 3 luglio 2018.
  13. ^ (EN) Men Bet She Would Fail; Now She Runs a $26 Billion Fund, in The New York Times, 8 aprile 2017. URL consultato il 3 luglio 2018.
  14. ^ (EN) Melissa Hoppert e Matthew Goldstein, A Secretive Investor in Triple Crown Contender Justify: George Soros, in New York Times, 7 giugno 2018. URL consultato il 3 luglio 2018.
  15. ^ (EN) John Bowden, George Soros is part owner of Triple Crown contender Justify, in The Hill, 7 giugno 2018. URL consultato il 3 luglio 2018.
  16. ^ (EN) Juliet Chung e Dawn Lim, Soros Fund's New Leader Upends Firm in Strategic Overhaul, in Wall Street Journal, 24 aprile 2019. URL consultato il 23 maggio 2019.
  17. ^ (EN) Soros fund builds 3% stake in Swiss asset manager GAM, in Reuters, 24 maggio 2019 (archiviato dall'url originale il 24 maggio 2019).
  18. ^ (EN) Todd Spangler, Vice Media Gets $250 Million in Debt Funding From George Soros, Other Investors, in Variety, 4 maggio 2019.
  19. ^ (EN) BRIEF-Soros Fund Management Ups Stake In Manolete Partners To 11.67% - Filing, in Reuters, 27 agosto 2019 (archiviato dall'url originale il 22 settembre 2019).
  20. ^ (EN) Soros Fund Management Institutional Ownership, su Fintel. URL consultato il 31 gennaio 2020.
  21. ^ (EN) Katherine Burton, George Soros commits $1 billion to start global university to fight climate change, in Financial Post, 23 gennaio 2020. URL consultato l'11 maggio 2021.
  22. ^ (EN) CEU founder George Soros to splash $1B on Open Society University Network, in Science Business. URL consultato l'11 maggio 2021.
  23. ^ (EN) Amply Power Raises $13.2M in Series A Funding, su FinSMEs, 28 aprile 2020. URL consultato l'11 maggio 2021.
  24. ^ (EN) Amply Power Draws Backing of Siemens, Soros Fund Management in Series A, su greentechmedia.com. URL consultato l'11 maggio 2021.
  25. ^ (EN) Sam Shead, George Soros' fund is offloading Palantir shares because it 'does not approve' of its business practices, in CNBC, 19 novembre 2020. URL consultato l'11 maggio 2021.
  26. ^ (EN) Palantir jumps 18% after Steve Cohen's Point72 discloses 30-million-share stake, su markets.businessinsider.com. URL consultato l'11 maggio 2021.
  27. ^ (EN) Ashley Carman e Amelia Pollard, Billionaire Soros to Become Biggest Stockholder in US Radio Company, in Bloomberg News, 14 febbraio 2024. URL consultato il 14 febbraio 2024.
  28. ^ (FR) Soros Dund Management ferme bureau Hong Lond, su businessam.be, 10 novembre 2024. URL consultato il 27 novembre 2024.
  29. ^ (EN) Soros Fund Management to Shut Hong Kong Office, su asiafin. URL consultato il 27 novembre 2024.

Collegamenti esterni

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